1、外部環境

經濟轉型

體制改革影響深遠，我們看到這兩年出臺的文件比過去十年出的都要多，影響我們環境行業的幾乎所有層面。我們的甲方（地方政府、生產企業）以及國有資產投資方式、地價模式、PPP的合作方式等等，我們發現外部環境全在發生變化。我們產業無法按照原來既定模式行走，即使硬走也會頭破血流。我們需要變局，這種變局是外部環境所逼迫的。

新供給

最近有一個熱詞，“新供給”，國務院轉發了一個投資小組的文件，近兩年所有投資的問題、政府部門采購的問題、PPP問題，風向好像有一點轉型，又在統計投資拉動。實際上我所理解的新供給絕不是政府層面的新供給,而是在我們政府新市場機制之下解決產業問題的新供給，不可能回到我們原來計劃經濟時代。現在過多的行政干預沒有從需求出發，在供不應求的時代，政府主導的投資非常有效。在供大于求的時代,政府的非理性市場干預并不是真正的新供給，新供給應該是基于市場、基于需求、基于客戶。

互聯網+

互聯網+有三個改變：（1）改變了時間。（2）讓空間變得更大。（3）改變了人際關系。這讓我們的固廢交易結構、我們與公眾、政府之間的形態、產業之間供給的形態都會發生變化，所以我們今天主題叫生態化轉型，過去的時代是畫地為牢、封閉的市場。現在這個背景之下，我們企業之間的合作、共贏、共生變得更加的迫切。

資本游蕩

我們知道經濟好的時候，絕大部分企業都可以賺錢，現在發現能夠賺錢的行業越來越少，資本沒有地方去了，開始游蕩起來。所以現在你會發現很多的不平衡，實體缺錢，甲方地方政府缺錢，但是資本市場錢很多，中央有錢。這種錯配，在地方政府做為責任主體的環保行業尤其突出。

環保行業所面臨的狀況是，幾乎所有外部要素都在發生變化。對于行業好壞，不同的人有不同的認識，但變化是時代主題。

2、內部環境

從產業內部來看，存在嚴重的產業錯配。垃圾焚燒越燒費用越低，市政污水處理費用越處理價格越低。這樣的事情會越來越多，成一種常態。原來配置方式并不是完全按市場配置，而是按政府配置。垃圾焚燒廠在哪兒建？建成什么規格？什么時候建？都不是按照市場需求配置的。地方政府在配置中間嚴重忽視了真正的需求，因此造成了資產錯位，資產錯位影響到產業，企業的代價是破產，比經營收入上不去更嚴重。所以我們看到局部供大于求，但還有很多產業盲區沒有做，或者沒有以產業形態來做。因為不能以純粹政府行為、事業行為來做，因此就會出現一些盲區，有的企業及時發現盲區迅速成長，但是盲區的發現需要產業的創新。如果僅僅按照政府的指揮棒，你將永遠在錯位的、供大于求的點上進行被動跟隨。

一個優秀的企業家要發現你的藍海，發現錯配的要點。在需求方面，也會看到政府意愿在加強，這是環保局逼的，“花別人的錢辦別人的事”不是政府所愿意的，這是老百姓逼的。但是地方政府的支付能力卻在衰減。

所以結果是產業的應收賬款在增加，看上去很好的報表，但是實際上企業很脆弱，因為它本身沒有很好的現金流支撐。在交易結構上還有立法缺位，公共服務采購說了很多年，實際上真正覆蓋領域非常窄，付費領域受到了地方支付能力的限制，受到了地方財政10%采購額上限的限制。

另外PPP政策未來的走向也存在很大的不確定性。

    分析了這個變化，我想得到一個結論：“產業錯配嚴重，變化無可避免”